全球电信业战略动向分析（电信市场未来的预期）

全球电信业发展趋势

1. 市场趋势

根据GSMA的数据报告，2019年全球电信运营商移动业务营收同比增长1.1%，预计未来在2020-2025年间，将继续以每年约1％的速度缓慢增长，营收规模将从1.03万亿美元增长至1.14万亿美元。同时，全球移动网络需求结构将发生重大变化，虽然目前4G网络仍然占据主导，但随着5G开始扩大部署和应用，预计到2025年，4G网络占比56%，5G网络占比达20%。

（图片来源：GSMA Intelligence）

2. 发展空间

未来五年，全球电信业市场空间依旧存在较大的上升空间，总体用户对移动网络的需求将在未来5年成倍增长，5G领域成为运营商投资的主要去向。

据GSMA预测，到2025年，全球移动网络用户数量将以4.6%的年复合增长率增长至50亿，人口覆盖率将从目前的49%上升至61%；其中4G连接率将从目前的52%增至56%，5G连接率将达到20%。

从区域网络渗透率来看，2025年大中华区移动网络用户渗透率将从82%增至85%，智能手机应用率将从72%增至89%，该区域将成为数据流量消费高速增长的驱动力之一。

从区域移动数据流量来看，2025年全球用户月均移动数据流量将达到28G，相比2019年将增长3倍。其中北美和欧洲将成为流量使用增长最快的区域，未来5年将增长4倍；大中华区在2025年数据流量使用将增长2倍。

（图片来源：GSMA Intelligence）

从5G方面来看，未来5年全球运营商5G支出将占其总资本支出的78%；其中，大中华、欧洲和北美地区投资规模占据前三，5G支出占比近90%。未来5G网络投资将分为三大浪潮逐步推进：目前中国、美国、日本和韩国处于领先地位；2021-2023年，欧洲、中东和北非地区将加快5G投资升级；2023年之后，拉丁美洲，独联体和非洲部分地区实现资源聚集，实现爆发增长。

国际领先运营商战略分析

1. 运营商转型原因

随着传统电信核心收入增长停滞，主流运营商的共同策略是从相邻服务中寻求收入增长。虽然目前非电信服务贡献增长缓慢，依旧难以抵消传统电信业务收入降低的影响，但非电信业务战略重要性依旧很高。尤其对于发达国家市场的运营商而言，以视频内容、广告、金融、大数据为主的非电信服务是目前唯一的收入增长来源，国际主流运营商正主动向综合数字化服务提供商转变。

2. 运营商转型定位

全球主流运营商发展战略均定位于成为综合数字化服务提供商，但因其资源和能力侧重不同导致现状存在明显差异。IBM 商业价值研究院在其报告《2020年认知时代的CSP》中，将通信服务提供商（CSP）分为：以提升核心业务能力为关键的传统通信服务提供商（CSP）、以渠道业务拓展为核心的数字服务提供者（DSP）、以平台能力建设为核心的数字服务支持者（DSE）、以能力融合驱动数字化能力重塑的新型CSP。

（图片参考：IBM商业价值研究院分析）

传统通信服务提供商（CSP）

以Verizon为例。美国运营商Verizon为全美第一大电信运营商，其主要定位为巩固提升已有核心业务能力的传统通信服务提供商。具体到业务层面，在传统通信领域，其传统的有线、无线通讯服务和产品业务占据总业务量的近70%。虽传统通信（尤其是有线语音）和数据业务近年来有所下滑，但5G带来了传统通信业务的转机，例如推出5G新无限量套餐和补贴计划、5G家庭固定无线服务、产品组合式营销（组合固定家庭宽带和5G移动数据业务）等新业务和新模式来巩固提升其核心业务水平。

Verizon也在尝试数字媒体和内容服务领域，但其业务量仅占7%，且2019年出现了负增长，这是因为其数字内容服务局限于与先进供应商合作提供VR／AR等体验增强型技术来为已有的传统内容订阅服务赋能。

数字服务提供商（DSP）

以NTT为例。日本运营商NTT将其自我定位为智能型数字生活服务提供商，在保持传统运营商通信业务创新的同时，还积极为社会和个人生活提供创新智慧解决方案。

具体细分到业务层面，在零售领域，NTT与零售商合作推出d Point Card积分卡，实现购物积分与实物兑换；在移动支付领域，简化支付终端，推出智能手机二维码支付业务；在移动套餐领域，创新提出“Gigaho”和“Gigalight”高低两级弹性资费计划，基于用户数据流量使用情况对接到不同的资费待遇，免除选择复杂套餐组合的烦扰；在社会服务关怀方面，推出地区振兴云平台，支持当地政府创造就业机会，缓解人口老龄化。

数字服务支持者（DSE）

以Comcast为例。美国运营商Comcast以收购行业头部企业的方式向多业务生态的互联网服务供应商转变。其主要起到平台生态管理者的角色，向各子公司和合作伙伴开放其平台资源和能力，并深入到各被收购公司进行业务生态的重新整合布局。具体到业务层面，Comcast收购NBC环球集团和Sky天空电视台两大行业头部企业后，两大业务虽有众多交叉重合之处，但相互独立，高度自治。例如在媒体和娱乐业务方面，NBC环球独立运营其自有线电视网络和广播电视，自主运营其旗下的环球影业和环球主题公园业务，并推出自有NBC News Now新闻流媒体服务；Sky娱乐集团在欧洲也运营其自有付费电视和体育赛事转播业务，近年来推出Sky Q付费视频系统。

例如在广告业务方面，NBC环球推出NBC Spot On新型视频广告业务，同时Sky娱乐集团也推出类似的Adsmart广告定制业务，两者并行独立运营。

新型通信服务商提供商（New CSP）

以AT&T为例。美国运营商AT&T正在向数字服务渠道提供和数字服务内容管理的融合方向发展，实现对企业整体业务生态进行数字化重塑和赋能，总体向新型通信服务商提供商转变。具体到业务层面，传统通信业务目前仍然是AT&T的第一收入来源，但其数字内容和娱乐媒体收入在收购华纳传媒后，已经占比高达43%。

与美国另一运营商Comcast不同的是，AT&T在收购以华纳传媒为代表的娱乐媒体业务和Xandr为代表的广告业务后，将两大业务的用户数据进行整合利用，推出优质视频交易市场Community和广告销售平台Xandr Monetize，并提出Audience NOW策略，为AT&T旗下其他数字媒体提供广告数据洞察和广告精准投放服务。