汽车座椅行业现状

文 | 和达资本 研究报告

前言

乘用车座椅是指提供乘员乘坐且具有完整装饰并与车辆构为一体或分体的乘坐设施。包括单独座椅和长条座椅，按照乘用车主驾驶座椅介绍，座椅结构可分为头枕、靠背及座垫三部分，其中包括金属部件、发泡填充物及面套。金属部件有骨架、滑轨、调角器、升降器、弹簧等；填充物有聚氨酯发泡等；面套有织物类和皮革类等。

产业投资地图分为（上）、（下）两篇，本篇主要内容为乘用车座椅行业供给侧分析、法律法规和产业政策分析。

三、供给侧分析

1、供给整体情况及主要参与者

乘用车座椅的研发设计与制造具有相当难度，行业进入壁垒比较高。在整车的安全性方面，座椅扮演着至关重要的角色，当碰撞事故发生时，需要座椅与安全带、气囊很好的配合，才能对驾乘者起到有效的保护作用。由于其结构复杂，制造工序严密，与整车的配套技术难度颇高，乘用车座椅产业形成了较高的配套壁垒。

资料来源：互联网公开资料整理，和达资本

国内目前无论是合资还是自主品牌车企，其汽车座椅配套均被国际厂商（含合资）主导。其中主要的外资座椅供应商有：美国的江森、李尔，德国的博泽、西德科，日本的丰田纺织、提爱思，韩国的盐城大圆、韩一理化，以及法国的佛吉亚等。合资座椅厂一般是外资座椅厂商与中方整车厂或其相关零部件供应商合作创办，目前主要包括：富维江森、延峰江森、北汽江森、东风李尔和北汽大世等。而纯内资的成套座椅供应商仅有天成自控、北京光华荣昌、浙江俱进、江苏裕华等几家。此前国内本土企业座椅总成技术实力相对较弱，配套多以座椅子件为主。作为汽车座椅需求量第一大国，国内汽车座椅市场却被外资品牌占据主导地位。据了解，仅美国江森一家公司，就在我国建立了10多家汽车座椅和车内产品合资企业，占据全国市场份额超过30%。

从整个供应链结构上看 我国乘用车座椅行业的主要突破点在于一级总成与二级核心件。其中一级为座椅总成供应商 即从研发或外采关键零部件到组装成完整座椅配套主机厂，牵涉到整车项目开发 过程复杂且技术要求很高，因此要进入座椅总成供应体系难度最大；二级为座椅关键零部件供应商 主要进行头枕、滑轨、调角器、升降器等关键部件的研发和生产，可以同时供应多家一级供应商。目前，行业内已经涌现出天成自控（座椅总成）、双林股份（座椅核心零部件）和继峰股份（座椅核心零部件）等优质供应商。

图09-汽车座椅行业供应链结构

资料来源：互联网公开资料整理，和达资本

表02-国内品牌汽车的座椅配套企业

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国产汽车品牌也大多采用合资公司座椅配套。国产品牌中，以长城、比亚迪、奇瑞和吉利汽车来看，基本选择了部分自主、部分合资的模式。长城汽车的座椅80%是由其自己座椅事业部生产供应，还有20%由长城与延峰江森的合资公司供应；比亚迪汽车座椅大部分由其十六事业部生产供应，还有一部分由泰极供应。泰极是合资公司，由三方共同出资。奇瑞汽车座椅目前主要由李尔和瑞泰供应，江森、全兴及富卓已经慢慢退出。瑞泰是奇瑞的子公司，已经包揽了奇瑞低端的所有座椅，而高端的座椅由李尔来供应。吉利汽车最为主要的座椅供应商是江森、浙江新岱美和浙江俱进。新岱美发展得越来越好，和韩国大世合作后，更为新岱美在吉利站住脚提供了强有力的后盾。浙江俱进，吉利有参股，又有日本泰极支持。

表03-国内外知名座椅提供商

资料来源：互联网公开资料整理，和达资本

表04-知名汽车座椅总成供应商一览

资料来源：互联网公开资料整理，和达资本

2、供给侧上游各主要环节及主要参与者

导轨、调角器、发泡是座椅核心部件。乘用车座椅中的导轨、调角器需要较高的制造精度，设计空间小，制造过程控制较难，易产生批量问题，不良产品率控制较难，产品一致性要求较高。而发泡作为乘客直接接触部件，其舒适性、弹性、包裹性都需要长期的匹配与平衡，需要特定的秘方与工艺制成，技术保密度高，这些是座椅的核心器件。

表05-国内整车厂座椅头枕供应商

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金属件——骨架：

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金属件——滑轨：

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金属件——调角器：

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金属件——升降器：

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金属件——弹簧：

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四、法律法规和产业政策分析

行业主管部门与管理体制

我国整车及零部件行业的宏观管理职能部门为国家发展和改革委员会，主要负责制定产业政策，指导技术改造以及审批和管理投资项目。2009年8月，国家发展和改革委员会颁布《汽车产业发展政策（2009年修订）》，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则，改革政府对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式，其中对于投资生产汽车零部件的项目实行备案方式。

我国汽车及汽车零部件的行业自律组织为中国汽车工业协会，其主要职能为汽车产业发展的调查研究，国家标准、行业标准和技术规范的组织和制订，行业信息和咨询服务的收集和提供，行业自律管理以及专业培训等。

行业政策及法律法规

政策利好推进乘用车座椅行业国产化进程。2016年初，中汽协公布了我国《“十三五”汽车工业发展规划意见稿》，规划我国在“十三五”期间要实现汽车行业全产业链协同发展，建立从整车到关键零部件的完整工业体系和自主研发能力，形成中国品牌核心关键零部件的自主供应能力。

近几年，儿童乘车安全在国内得到了广泛关注，强制使用儿童交通安全座椅的呼声越来越高。从2014年起，中国汽车技术研究中心联合公安部、全国妇联、国家质检总局、中消协、世界卫生组织和包括大众、沃尔沃、奔驰在内的企业，以多种方式开始推进国内强制使用儿童乘员用约束系统的立法工作。通过努力，首部强制使用儿童安全座椅的全国性法规有望在2018年出台，预计这部法规将为推广儿童安全座椅的使用，有效减少儿童乘车出行中受到意外伤害发挥极大的积极作用。

五、附录：产业涉及的主要上市公司汇总

数据来源：Wind，和达资本

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