投机原理之三大假设理论

道氏理论作为趋势交易的投机方法，是股票投机的经典理论。简单易学。多为机构自营盘、各路游资所运用。

以$西南证券(SH600369)$ 为例看图。如果严格按照道氏方法去做的步骤。

14年12月18日，跌破第1浪的上升趋势，卖出

14年12月31日，反抽对高点性质进行了确认，这里我们画出颈线位为当日高点，22.97。未来有效突破这里即为第1买点

15年4月1日涨停突破颈线位，当日即为第1买点。这里为什么是有效突破？1、当日涨停，强势 2、突破颈线位3%以上 3、在突破之前的圆弧坑上涨放量、下跌缩量。完美！

买入以后的做法：以颈线位下浮10%作为止损线。即20.67止损。那什么时候止盈呢？当获利超过30%时，连接明显的低点作为上涨趋势线。当低点逐渐抬高时，上涨趋势线随之抬高。当趋势线越来越陡、拉升速度越来越快时，跌破趋势线止盈出局。（现在西南证券因突破颈线后获利一直没超过30%，所以现在没有止盈线）

我相信4月1日买入西南证券封涨停肯定有不少资金是严格按照道氏方法做的，如果是机构自营盘，严格执行交易纪律，他们到今天应该还是一股未动。这点我特别佩服有些机构的自营盘，执行纪律真是一折不扣。散户真的很少有能做到的。

突破颈线后一般都有回踩颈线动作。西南证券在5月15号、5月18日、5月19日均在颈线附近给出了买入机会。此为第二买点。有人要说了，那为什么还要在第一买点买入呢？因为并不是所有股票都会精准回踩到颈线，超强势的股票回踩非常浅。那么就会面临踏空风险。当然就西南证券这只个股形态来说我个人觉得大概率还是要出现第2买点的。因为很少有股票做完这种小圆弧底调整就直接上攻的。多数会在1浪顶部上方进行回踩巩固。除非这个圆弧的长度足够长。第2买点买入后的止损与止赢方法相同。

若西南证券有效突破右侧头肩结构的颈线，则出现第3买点。第3买点的缺点是成本价要比之前买入的人高，优势是节约时间成本。往往直接打到主升浪里。

最后某些喷子省省吧，我不是券商粉，也不是这个粉，那个粉，股票对我来说叫什么名字都不重要，只要形态好，我就喜欢，就买！

作者：毅生不忘

来源：雪球

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